近年来，农村信用社改革的不断深化，促进了农村信用社各项业务快速发展，经营效益根本好转、资金实力不断增强。然而，一些经济较发达地区的农村信用社出现了资金大量闲置，存贷比例明显偏低的情况，为资金营运提出了新的课题。如何破解资金出路难题，是事关农村信用社可持续发展和支持“三农”经济发展的一件大事。

　　现以内蒙古托克托县农村合作银行为例探讨县域农信社富余资金的成因及出路。

　　资金富余的成因

　　近年来，随着托县电厂的建成投产、托电园区的入驻企业纷纷开业，县域经济步入一个快速发展的时期。在国家支农政策的扶持下，农业经济也迎来了一个全新的发展时期，农民收入逐年递增，居民存款持续增加。

　　与之相矛盾的是有效的信贷市场的有限。在当前个人征信市场尚不完善的条件下，仅仅靠提高个人的授信额度带来的将是更大的风险。同时，市场竞争也日趋激烈。2009年，有3家小额贷款公司进入我县并开始营业，共发放贷款23000万元；农业银行也开始发放惠农卡并设立营业网点；邮政银行将信贷业务由质押向抵押、保证、授信等领域拓展；内蒙古银行也计划在我县设立营业网点。多家银行业机构入驻我县，分割我县有效的信贷蛋糕。而银行产品同质化的现象必将加剧这场竞争的程度。

　　从自身找原因，主要是受一家独大观念的影响，信贷人员缺乏开拓精神和全员营销意识；并且，由于环境及自身素质的制约以及银行业监管指标的约束，资产负债比例管理难以有效实行，无法做到资产负债期限对称，资产难以自求平衡，无法满足一些信贷需求较大客户的要求。

　　资金营运策略与建议

　　托克托农村合作银行从2005年起就不再使用人民银行的支农再贷款，并出现资金大量富余的现象。如果让这些资金长期滞留在人民银行超额准备金账户上，每年将造成巨额的利差倒挂。如何为农信社富裕资金找到高效出路，是当前农村信用社改革发展中的一件大事。

　　第一，应适当提高小额信用贷款的授信额度。小额农户信用贷款是农村信用社彻底解决农民贷款难和农村信用社资金富裕、风险集中等问题的一项成功创新。作为农民自己的银行，托克托农合行大力推进百村万户信用工程的创建额度，将农户小额信用贷款的额度由3000-20000提高到10000-50000元，这样不仅可以为农村信用社富裕资金找到出路，而且能够促进农村经营方式转变。

　　第二，要实行差别授信。为了拓展小额信用贷款空间，在差别授信上做文章很有必要。应该根据农户的生产、信誉、资产等情况，实行差别授信，对信誉好，生产经营规模大的农户可以提高授信额度：比如对不同的农户可以分别授信2万元、5万元不等，一些农民致富带头人也可适当提高到20--50万元。

　　第三，大力推广农户联保贷款方式。事实证明，农户联保贷款是解决农户在生产经营中所需资金超过其授信额度时，仍能取得信用社贷款支持的有效方式，也是增加农信社贷款的有效出路。要支持农民消费信贷，农村金融机构要根据当地经济特点，制定整体信贷业务尤其是个人金融业务发展的长期规划；要在有关方面的支持下帮助中小私营企业建立贷款担保机制，适时适量地开办一些中期贷款或长期贷款项目；要以科学的发展观念，评估当地农村城镇化发展的功能定位，确定信贷支持方向。

　　第四，加强横向联系，发展社团贷款业务。农信社（合行）由于受资本总额的限制，发放贷款受最大一户限制，不能满足一些大客户的贷款需求。几家农村信用社（合行）按照协商一致、风险共担、利益共享的原则发放社团贷款，既满足了部分大客户的需求，也为农村信用社资金寻找了出路。

　　第五，适度支持农信社资金进入金融市场。在目前的金融市场上，农信社（合行）除了可以进入拆借市场、委托投资债券等外，缺乏其他准入条件，而最高拆出资金仅占存款8%的比例也严重偏低。随着农信社（合行）资金实力的增强，在政策上要适应放宽农村信用社准入金融市场的门口，在确保支农资金需要的前提下，可以适当放宽其进入债券市场、货币市场、拆借市场、黄金市场、外汇市场、购买基金等投资领域限制，以提高资金的使用效率和效益。