利率市场化从根本上改变了银行业的整体生态环境，银行业传统的经营模式和增长方式将难以为继，利率管制时代的“红利”即将结束。作为中小金融机构的农商银行在经营品牌、资金实力、网络科技、金融人才方面与大型银行相比，将面临更大挑战，更新观念、调整战略势在必行。

    面临问题

    利率定价的组织架构和定价体系不完善。农商银行在利率管制时代发展起来，习惯受“政策红利”的影响，在定价的组织架构、IT系统建设、定价体系资产负债管理上尚不健全，也缺乏专业人员。

    资产负债管理粗放，传统的业务结构和客户结构不能适应市场化的发展。存贷款利率放开后，以存贷差为主要收入来源的业务结构受到冲击，过度依赖大中型公司，过分强调规模、份额、客户结构、业务结构、信贷投向；资产结构过度集中，客户边界模糊，不利于议价；资产负债管理手段滞后，不能科学组合，利差收窄，盈利压力巨大。

    定价机制不健全，定价工具缺乏，面临定价风险。由利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，造成银行收入损失和资产损失的风险。特别是选择权风险，在利率变动的情况下，客户随意决定提前还贷，支取存款套利，下降时提前还贷降成本，定价工具缺乏也导致信用风险加剧。

    创新不足，产品单一，盈利水平下降。金融产品创新是银行持续经营的基本前提，传统业务随着利率市场化的推进必将进入微利时代，中间业务和表外业务以及高附加值的投资业务开办有限，造成收入单一的风险。

    对策建议

    强化宣传，增强客户和员工对利率市场化的认识。一是积极引导客户自觉接受和认可利率市场化。二是引导员工敢于承担风险定价的责任和差异化价格对经营的影响结果。

    强化体制和机制建设，增强决策的科学性。一是完善利率定价决策机构。总行设立董事会领导下的“利率定价管理委员会”，负责确定全行利率管理的方针、政策、审议和决定利率定价的规则、流程、完善授权、内控制度及其他利率管理办法。二是完善利率管理的制度体系。落实牵头、定价支持部门、完善存款、贷款和中间业务的定价办法，严格有序开展合格审慎、评估等工作。三是完善定价流程。按照资产、负债业务分类分别提取目标数据，与宏观经济和本地市场结合，提出定价依据。

    强化精细化管理，增强议价的精准性。一是强力推进净利差管理。利差包括存款利差和贷款利差两部分，在银行利差管理中，净利差管理体系由资金转移定价（FTP）、成本分摊和盈利分摊（CA、PA）两大部分组成，资金转移定价（FTP）系统的建设和有效使用是利率市场化实施和管理的关键。

    二是充分发挥FTP系统的作用。要加快推进FTP系统上线，首先要依托FTP系统改善FTP管理模式，明确FTP剥离和集中利率风险的核心功能定位，弱化其他政策导向功能，在人才培养到位和省联社系统上线的基础上，稳步推进。其次是利用FTP系统分离利率风险，建立科学的内部资金转移定价机制，将利率风险从日常经营中分离出去，交由专门的利率风险管理部门进行专业监控和管理。

    三是利用FTP系统引导产品价格，将利率风险从业务部门分离出来，通过这个过程形成包含市场风险的资金价格，只要再加上信用风险准备费用分摊以及预期收益，就可以为业务产品确定合理的价格。对客户按照社区、商圈、公司类、个人类进行细分，同时将产品进行对应，分机构、分条线进行核算，由“做了再算”转型为“算了再做”。

    四是利用FTP系统优化资源配置，建立FTP系统后，可以系统地分析不同业务和不同产品的边际收益，为农商银行细分客户市场、筛选金融产品、界定部门利润提供依据，使经营从粗放向集约化经营转变，从而提高经营效益，增强竞争力，实现资源优化配置。

    强化资产负债管理，增强自我发展和抗风险能力。在利率市场化下，银行的资产负债结构将更加多元化。原来粗放型管理模式，对资产类、负债类产品分别产生的收益、支出，成本是模糊的，这不利于成本核算，资产负债管理是定价的核心。一是优化资产组合。在有限资本约束的前提下，保持资产业务风险与收益的平衡统一，投资组合配置上，在考虑流动性的基础上更加要注重投资的盈利能力。二是优化负债结构。当前状态下降低融资成本和保证流动性来优化负债结构，同时加强负债的可控性，严禁盲目、被动负债。三是加强资产负债的组合匹配管理。优化资产负债，要以流动性、资本充足率和资产负债率等进行组合匹配，主要采取FTP（内部资金转移定价）、资本成本、考核指标等进行调整，以经济资本配置为基础，提升自我发展和风控能力。

    强化业务创新，开发新产品，增强盈利能力。利率市场化下，传统业务利差收窄，资产负债结构的调整，要求我们要加快创新，调整业务结构，拓宽业务范围，实现收益多元化，减少对存贷利差的依赖，控制利率风险，增强盈利。一是调整信贷结构。在立足原有市场定位的基础上，按照当前刺激供给和消费两大板块，加大投放、创新品种。二是用好用活富裕资金，将资金业务范围和领域扩大，在保证流动性的基础上，配置一定量的债券和做一些短融业务。如票据、基金、理财等。三是创新负债的替代型产品。如保险、理财、债券等。四是大力拓展中间业务，改善盈利结构。抓好债券回购买卖、票据代理、分销等各种投资、融资业务，为企业办理代买代卖等。利用O2O惠生活平台，大力发展中间业务，抓住一切有利机会，努力挖掘客户资源和可能合作的业务，延伸对客户的服务，提升服务综合性，增强盈利能力。五是用活政策，加大对资本市场、保险市场、融资租赁等行业的渗透，由传统的支付、融资功能，向资产管理、财务管理、保险、经纪、投资等方面综合发展。

    强化队伍建设，增强利率市场化下的竞争力。由于多年的路径依赖，利率怎么来的、如何定价、员工不会去过多思考，而利率市场化下已经将这种“依赖”打破，这就需要引导员工认识、理解、运用利率这个杠杆来开展营销、管理和风险控制。一是强化培训，将资本控制、成本管控理念深入员工心中。二是强化员工对市场、客户信息捕捉的习惯养成。三是强化对资产负债管理FTP定价系统、资产、负债组合的业务培训和使用。让员工熟知定价的原理与流程。四是培训一支精于成本核算、熟练市场细分和数据筛选的专业队伍。从而提高员工风险控制能力，为定价的科学性奠定基础，提升定价能力。