对县域农商银行而言，中间业务等发展缓慢，信贷业务主营地位更加突出，资金业务主动配合信贷业务发展需求更加强烈，同业资金具有向贷款业务提供间接资金支撑显性义务，变现和转贷能力是衡量资金业务经营水平的主要指标，资金业务独立发展进程相对缓慢。

    笔者认为，县域农商银行实现资金业务转型发展应从以下几方面入手。

    市场定位。首先，宏观政策导向。金融行业脱虚向实和回归主业为大势所趋，县域农商银行坚持信贷主业、降低资金杠杆、支持实体经济是顺势而为的正确抉择。

    其次，经营结构需求。银行间市场就像一个海洋，通过专用渠道将各个湖泊联结在一起，可以调节各个湖泊之间水量的大小，资金业务主要功能就是控制管道中的流量。若资金业务规模过大，就会影响银行类金融机构的资产负债表数据结构的自然稳定性，过度依赖资金业务还会破坏银行类金融机构与实体经济互相涵养的关系，进而危及银行类金融机构持续发展的生态环境。因此，服务区域小、资产规模少、与地方经济同频共振程度高的县域农商银行更应立足城乡，让存贷业务的渠道更加通畅，让资金业务的流量适时有度。

    最后，市场演化推动。由于内外部多种因素推动，银行间债券市场自2016年三季度开启新一轮熊市调整，造成包括县域农商银行在内的金融机构大量现券资产套牢，严重降低了县域农商银行资产变现能力及向信贷业务资金输送能力。与此同时，银行间市场资金时点性紧张情况偶有发生，县域农商银行应从违约中吸取教训。

    策略规划。首先，融资业务。融资类业务应注重增强为信贷业务输血造血的功能，保持足够规模的体量，主动匹配信贷资金投放规律，适时满足信贷业务资金需求。

    其次，投资业务。投资类业务应注重提高资产的安全性及可调整性，增强资产的可用弹性，压缩不当投资的机会成本损失空间，保持利率中枢处于较高水平。

    分类措施。首先，完善制度框架。当前我国金融市场处于日趋成熟的过程之中，银行间市场制度框架有待持续完善，县域农商银行资金业务规章准则需要不断完备，将监管指导意见与业务实践要求充分结合，形成支撑县域农商银行资金业务体系规范有序发展的制度体系。

    其次，健全投研体系。县域农商银行既要重视市场趋势分析、技术操作策略、产品优选策略等金融市场投资的分析框架建设，也要注重防范市场风险、信用风险和流动性风险等金融市场风险的预警机制建设。同时，在做好数据信息的解读性分析基础上，尝试开展数据模型分析的前瞻性研究学习。

    最后，夯实人才基础。由于资金业务内涵涉及经济范围广、金融层次全、统计方式多，县域农商银行可以遴选优秀青年定向培养，通过后备、交易、投资、分析等多个阶段磨练，逐步提高资金业务人员专业素养，持续增强资金业务团队协作效能，为资金业务的长期发展提供智力支撑。