编者按：

　　对于大型的集团性企业来说，资金管理尤为重要。企业如何通过资金管理使资金的循环和周转顺畅、迅速，进而提高资金的使用效率，是财务管理者所普遍关注的问题。上海市供销合作社财务总监史敏自去年7月上任以来，着手对集团资金进行集中管控，使整个集团的融资方式发生了较大变化，资金管理效益大大提升，她的一些管理心得值得学习借鉴。　　

　　上海市供销合作总社的“资金管理中心”承担起了对资金进行集中管控的重要任务，上海市社财务总监史敏对这个资金管理中心颇为重视。

　　在史敏看来，资金的集中管控可以有效地调配资金、提高资金的使用效率，帮助企业解决资金管理分散、监控不力、资金使用效益低、资金风险大等问题。另外，在通货膨胀的环境下做到保值增值，也是企业进行资金管理的重要目标之一。

　　改变资金分散管理状态

　　去年7月，史敏来到上海市供销合作总社，担任财务总监。“近一年来，我做的最重要的事情之一便是在总社实施资金的集中管理。”史敏说。

　　据史敏介绍，成立资金管理中心所寄予的不仅是她一个人的希望，“我们供销社主任早就有成立资金管理中心的想法。我上任以后将这个想法付诸了实践。对于大型的集团性企业来说，资金管理尤为重要。企业如何通过资金管理使资金的循环和周转顺畅、迅速，进而提高资金的使用效率，是财务管理者所普遍关注的问题。”史敏说。

　　随着集团企业的发展，当企业规模快速膨胀，生产经营所需资金量快速增大时，就必然需要一个专业的组织来统筹资金的运作，这时就需要一个与集团财务部相对独立的职能部门来承担这项工作。为此，很多大型企业集团都成立了专门的资金管理部门，采用一定的资金管理模式来对整个集团的资金进行管理。由于现代企业经营环境的快速变化，企业资金管理模式也必须依据企业战略发展方向和市场变化的要求及时调整，以满足企业战略发展的需要。

　　据史敏介绍，上海市供销合作总社在实施资金集中管理之前，同样存在着资金管理的一些问题，企业集团规模大，下属企业独立核算，资金往往处于分散管理状态，这种资金的分散管理给企业集团和下属单位之间进行统一的资金调度带来了一些问题。

　　因此，在分析了集团存在的资金管理问题后，史敏认为迫切需要建立起资金集中统一管理的体系，来平衡自有资金和借贷资金之间的关系。

　　由于上海市供销合作总社实施资金集中管理的时间不长，目前，资金管理中心的规模并不大，且归属于财务处。“随着资金管理中心职能的扩展，我们会考虑扩大规模，并成立独立的资金管理中心。”史敏说。

　　内部融资降低财务成本

　　据史敏介绍，实施资金集中管理后，整个集团的融资方式发生了很大变化。

　　资金集中管理的一项很重要的工作就是资金预算管理。下属企业将闲置资金放在财务部的集中管理账户里，每一个下属企业每个月都做资金预算，下属企业如有资金需求的话，可以向总社打报告进行内部融资。

　　以前，如果下属企业需要资金支持，一般采取向银行贷款的形式，而现在的资金管理中心发挥了“内部融资”的功能。因为资金管理中心会把整个集团内部的日常闲置资金集合起来。通过内部融资的方式获得贷款支持的下属企业，同样需要向集团总部支付利息，然后集团总部根据每个下属企业闲置资金的流向进行考核。

　　资金集中管理实施不到一年，便带来了明显成效。对于如何将资金管理中心做得更好，史敏有了更大的信心，“将来，我希望能够把企业其它的资金也集中管理起来，相信效果会更好。”史敏致力于进一步加强资金的管理和监督工作，真正做到“资金流到哪儿，管理就跟到哪儿，资金流到哪儿，监督就加强到哪儿”，把当前企业管理工作的着力点放在强化企业的资金集中管理和监督上，确立起“企业管理和监督以财务管理和监督为中心，财务管理和监督以资金管理和监督为中心”的管理理念。

　　另外，在集团资金沉淀在不同银行的情况下，总会有部分资金并未发挥最大的作用。为了降低财务成本，史敏还曾经设想将整个集团的贷款集中起来，找两三家银行进行集中授信。“但是，今年各个银行的贷款额度都很紧张，所以我们也会适当放慢一点集中的步伐。”史敏说。

　　保值攻略：资金转化为资产

　　在通货膨胀的大环境下，如何实现企业资金的保值增值也是史敏目前关注的重点。

　　通货膨胀期产品的原材料价格会不断上涨，为了避免承担价格上涨带来的损失，有的企业选择在现金流量许可的条件下，适当提前购买一定量的生产必需原材料。因为在通货膨胀期间，一般来说，库存带来的费用远低于通货膨胀带来的原材料价格上涨的成本。如果在通货膨胀期，企业仍然坚持零库存，反而可能会极大地增加产品的成本，从而影响企业的获利能力。

　　提前购买原材料、增加库存是企业应对通货膨胀的方法之一。另外，史敏也有自己的保值攻略。

　　“一直以来，我们也在控制投资风险的前提下做一些与公司业务相关的投资。”史敏说。

　　除了投资以外，史敏还将一部分资金转化为资产。

　　“企业理财的出发点必须是以保证资金安全为首要原则，也就是说必须保本。否则就可能会对企业的正常业务运营造成损失，这是得不偿失的。企业的闲置资金如果没有很好的投资方向，资金就会贬值。所以，我们会选择一些价值相当的资产来保值。相对于资金，资产的保值作用更强。”史敏说。

　　（摘编自《中国会计报》）